Lincoln Electric Essay Example | Topics and Well Written Essays - 500 words

Lincoln Electric - Essay Example Lincoln   Electric   follows   a   hierarchical   management   system. In   a   hierarchical   system, there   is   a   strict   distinction   between   the   different   levels   of   management   within   the   organization, with   each   level   or   hierarchy   concerned   with   the   functioning   of   that   level   only   (Armstrong, 2006). The   power   and   responsibilities   associated   with   the   management   of   the   organization   converge   from   the   workers   upward   toward   the   president   or   executives   of   the   company   (Armstrong, 2006), so   that   the   workers   are   at   the   lowest   stratum   and   the   president   or   the   managing   executives   at   the   highest   stratum   (Lincoln   Electric, 2010). This   holds   true   for   the   Lincoln   Electric   as   well, since   it   is   clearly   mentioned   in   their   company   description   that   there   is   a   well   defined   distinction   between   the   managers   and   workers   (Lincoln   Electric, 2010), and   although   open   communication   and   socializing   is   encouraged, the   fine   hierarchical   line   is   not   traversed   (Lincoln   Electric, 2010). The   company   has   workers, sales   representatives, supervisors, middle   managers, and   top   executives, with   each   level   functioning   within   its   own   boundaries   (Lincoln   Electric, 2010). The   management   of   the   company   provides   a   lot   of   incentives   to   its   workers   which   encourages   them   to   work   hard   and   with   sincerity   towards   producing   high   quality   products   and   increasing   the   yield   and   profits   of   the   company   (Lincoln   Electric, 2010). Since   the   total   profit   is   shared   among   the   workers   based   on   their   performance   and   merit   (Lincoln   Electric, 2010), it   is   only   in   the   interest   of   the   workers   to   work   hard   and   with   honesty   to   increase   the   profits. The   rewards   that   the   workers   get   are   substantial   (Lincoln   Electric, 2010). The   job   descriptions   and   requirements   are   clearly   and   precisely   defined   (Lincoln   Electric, 2010), and   given   the   capitalist   form   of   business   environment   in the   United   Sates   (Armstrong, 2006) as   opposed   to   the   labor   intensive   form   practiced   in   Europe   (Lincoln   Electric, 2010), this   system   has   proven   to   work   very   well   in   the   United States.